Aksaray'a 45km., Ihlara vadisine ise 15km. uzaklıktadır. Doğal konumu, 19. yüzyıl mimarlık örnekleriyle Kapadokya merkezleri arasında seçkin bir yeri vardır. 

Hırıstiyanlığın yayılması için çalışan Naziandoslu Gregorius adlı din adamı Güzelyurt'u önemli bir merkez haline getirmiştir. 

Güzelyurt'ta bulunan kiliseler Yüksek Kilise, Kızıl Kilise, Silvişli Kilise, Ahmatlı Kilise ve Koç Kilisesi'dir. Ayrıca 1891 tarihinde kilise olarak inşa edilen ve halen cami olarak kullanılan kitabeli bir yapı da Güzelyurt'a ayrı bir özellik katmaktadır.